Plan de trésorerie (prévisionnel)

Le plan de trésorerie en 4 tableaux

1^er tableau : le plan de financement initial

Il sert à chiffrer le projet dès le point de départ en y expliquant les sommes dont vous disposez et ce à quoi elles vont servir. Ce tableau doit contenir deux colonnes, une représentant les ressources et une représentant les besoins ou emplois des ressources. Les ressources doivent être supérieures aux emplois, la différence matérialisant un excédent qui constituera une marge de sécurité. Cet excédent permettra d’équilibrer le tableau des besoins et des ressources.

2^ème Tableau : Le compte de résultat prévisionnel

Indispensable, pour se rendre compte si la future société sera bénéficiaire, le compte de résultat s’établit sur trois exercices, et présente les postes de charges (dépenses hors investissements), et de recettes. La ligne essentielle du point de vue des produits est celle des ventes. « Régulièrement c’est sur ce point que les porteurs de projets ne développent pas. » remarque M. Chausson de la société Chausson Finance. On voit alors un compte de résultat déséquilibré avec une seule ligne dans la rubrique produits et plusieurs dans la rubrique dépenses. Essayez de faire l’inverse, pour donner plus de volume à votre rubrique produits. Segmentez vos estimations de recettes en dissociant le chiffre d’affaires par rapport à la zone géographique de votre future clientèle ou la nature de vos produits et services. Mais il et est indispensable, avant d’avancer certains chiffres, d’être en adéquation avec l’étude de marché présentée en premier point de votre plan de développement.

Calculez ensuite les moyens financiers nécessaires pour arriver à vos objectifs : rémunérations, charges sociales, achats de matières premières, loyers et assurance… il ne faut pas omettre la dotation aux amortissements même s’il s’agit d’une charge estimée de manière parfois arbitraire. En enlevant la somme des dépenses du chiffre d’affaires, on obtient le résultat d’exploitation, ce qui permet de valider la pérennité du projet. Le résultat net de l’entreprise est négatif ? Pas de panique, cela peut-être tout à fait normal au départ. Il faut dans ce cas retravailler le compte de résultat prévisionnel et si le résultat reste négatif, analyser son évolution sur plusieurs années, le résultat des années suivantes devant être positif.

3^ème Tableau : Le plan de trésorerie

L’établissement d’un plan de trésorerie est une étape parfois décourageante pour le créateur d’entreprise. Pourtant, il est fort nécessaire pour les créanciers, car la trésorerie est souvent le point faible d’une société qui démarre. Une trésorerie négative, et qui n’est pas couverte par un financement débouche sur une cessation de paiement. Il faut bâtir un tableau recensant les entrées et les sorties de fonds mois par mois les douze voir les dix-huit premiers mois de création. Les entrées, comme les sorties sont imputables lors de la date d’encaissement ou de décaissement effective, et non de la date de la facture. Une connaissance du marché sur lequel vous vous trouvez est indispensable pour réussir sa prévision. Au final, vous pourrez convenir de la durée des emprunts pour couvrir les besoins de financement. Au contraire si le solde est positif vous pouvez placer votre argent sur un compte à court terme et ainsi améliorer votre résultat.

4^ème Tableau : Le plan de financement à trois ans

Ce tableau permet de vérifier si, les ressources monétaires durables, couvrent les dépenses monétaires durables sur les trois premières années de création, et à la fin de chaque exercice. Il s’établit comme la plan de financement initial, mais il incorpore toutes les nouvelles charges durables, et toutes les nouvelles recettes qui apparaîtront. C’est donc une vision sur trois ans de l’évolution des dépenses et des recettes. Pour la première année, il faut reprendre le plan de financement initial, auquel vous ajouterez les nouveaux besoins et les nouvelles ressources apparus au cours de l’exercice. Pour la deuxième et la troisième année, seuls les nouveaux facteurs apparus au niveau des recettes ou des charges durables seront à prendre en considération (progression du besoin en fond de roulement, nouveaux crédits, apports….). C’est un tableau assez difficile à réaliser car il repose sur des prévisions mais il est essentiel, car il permet de prévoir le niveau d’endettement, la capacité de remboursement à moyen terme et les tours de table ultérieurs.